旧时的宁乡县城，由于地窄人稀，工业无从谈及商业也不甚发达，纯属一个小口岸。

　　民国十年(1921)创立的民生工厂，便是唯一的一家以手工生产为主的小规模地方工业，它的前身为贫民习艺所。为使城乡赤贫男女青年习艺就业，由同盟会员文经酉和黄渐之等人倡议创办，它设有纺纱、织布、漂染、木工、篾工、铁工等项目，属于手工操作的综合性工厂。

　　就当是社会状况而言，即使扩大到民生工厂时，其生产设备也只是一些简易机械，仍不能脱离手工操作，如铁挺子织布机、木制织布机、木制织袜机等。一台脚踩纺纱机，算是自行设计，奉为一项创造发明。民生工厂生产土大布(即农家生产的家机大布”、细沙棉布、毛巾、棉纱袜等几项纺织产品，以及铁、木、篾工则生产日常家庭用具跟农具。

　　民生工厂所招学徒全是由乡镇选送的贫苦儿童和青年，管理人员则由县衙委派官员担任，既不懂生产经营，且贪污盗窃，损工肥私，其生产资金几被侵蚀得频临倒闭，虽经多次整顿，几易厂主，也是时兴时衰，仍落巢臼。加之日寇侵华，频繁徒迁厂址。抗战胜利后，洋货充斥市场，地方产品失去竞争能力，一个经历20年的企业，终于无法生存而倒闭。

　　民国二十五年(1936)，有浏阳人吴朗山、萧汉成来到宁乡，在龙潭湾侧(今电力局旧址)建设厂房，创办大华电灯公司，以火车头引擎作为动力，于民国二十八年(1939)建成发电，从此，宁乡有了“夜明珠”，市场日渐繁华。同时，附设的大华电影院，开始上映无声影片，使市民享受到时兴文化生活。只可惜经营不到六年，日寇侵入宁乡，只得熄火停办。

　　抗日战争前后，县城仅有的唯一的一家私营工厂——李恒记机器厂，设在西门鸭婆巷，名为机器厂，并不生产机器。由于厂主毕业于技工学校，懂得些机械原理和操作技术，加之有了大华电灯公司供电，便购置一台小型车床，开始生产手摇织袜机，并修配缝纫机和汽车零配件，成为宁乡有机械生产的起源户。

　　日寇投降，县城光复，大华电灯公司未能复业，李恒记老板邀集几名伙计，购置四台汽车引擎作为动力，在万寿宫隔壁合伙开设电灯公司。由于引擎功力有限，一个60瓦的灯泡，如同萤火虫一般，只有一点微弱的光亮，多数商家依旧使用煤气灯照明。不多时日，这家“萤火虫公司”只得散伙。

　　交通运输方面，虽然长(沙)常(德)公路贯穿宁乡，只有为数不多的过往汽车通行，县内一条尚未修到横市的宁(乡)安(化)公路，受国民政府“毁路御敌”的愚昧政策所致全程掘断，故而县内无路可通，也就是无车可使。物资集散，全靠乌舡船和土车运输。凡带轱辘的仅仅只是乡间的独轮土车。带两轮的自行车(单车、线车)除少数富家少爷公子拥有外，仅朱恒盛和黄德辉两家单车行有车出租，按小时收费，每家备车不过十辆，而且都是光秃秃的，如侯宝林相声所形容的“除了车铃不响处处都响”的“残疾车”、“痨病车”。