宁乡网—今日宁乡讯 要说2013年国内金融市场最大的新闻，莫过于余额宝的横空出世。余额宝是支付宝公司与天弘基金管理有限公司联合推出的一项余额增值服务。支付宝用户可以把闲置资金转入余额宝获取远超活期利息的收益，同时余额宝内的资金还可以随时用于网购消费、转账等功能。

　　实际上，余额宝就是一只货币市场基金，只是通过互联网渠道进行销售而已。而国内货币基金的发展历史已经有20几年了，截止目前国内现在的货币基金已有160只之多，规模为一万亿元左右，余额宝可谓占据大半江山。货币基金将基民的资金聚集在一起，就可以用来投资剩余期限在1年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购、银行协议存款等低风险的证券品种，来获取收益。而余额宝一般把90%以上的资金都投资在银行协议存款上。因为资金规模大，这样就有了跟银行议价的优势，所以利息收益比小资金的个人存款利息要高的多。形象一点说，余额宝就相当于帮老百姓做团购存款，把本该属于储户的那部分利息尽可能多的从银行拿回给自己。

　　如此说来余额宝并不是什么新鲜事物，它的收益率也与其他货币基金相差无几。只是由于借助了互联网，一下子吸引了大家的眼球。然而，从去年6月份上线以来，短短8个月时间内，使用余额宝理财的用户已达8100万之多，其资金规模已突破5000亿元。余额宝发展速度之快、规模之大，超出了很多人的想象，对于国内金融市场的影响当然也不容小视。有人认为余额宝是“银行吸血鬼”，在榨干银行的同时提升了整个市场的借贷成本；也有人把其说成“金融寄生虫”，认为其掏空储蓄存款，扰乱金融秩序，要求予以取缔；更有一些银行大佬们按耐不住，为了拉拢储户，也纷纷推出“各种宝”。最近，工、农、中、建四大行相继下调了快捷支付的限额，基本上每月不超过5万元。快捷支付额度受限，影响最大的是余额宝，因为在限定额度内，消费者能够单次购买余额宝的额度变小了。

　　两会期间，央行高层纷纷表态，对互联网金融表示支持。不过，最近央行暂停虚拟信用卡以及二维码支付业务，下发《支付机构网络支付业务管理办法》草案征求意见稿，拟要求个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元。此举被认为对第三方支付公司进行限制打压；也有人认为，线上支付风险存在诸多风险，央行此举是为了保护消费者的合法利益。

　　十八届三中全会明确提出将利率市场化作为金融改革的重点。余额宝的兴起，在金融市场产生“鲶鱼”效应，让我们感觉到利率市场化的脚步。“银行利率市场化之后，银行利率也能随意浮动，那么余额宝就没有市场了”。阿里巴巴董事局主席马云对此表示，即便有一天余额宝的使命真的终止了，但它虽死犹荣。

　　(作者单位：县委党校)